Voici ce qu'il faut savoir au-delà de pourquoi Plug Power, Inc. (PLUG) est un titre tendance

Mar 23, 2023

Plug Power (PLUG) est l'une des actions les plus regardées par les visiteurs de Zacks.com ces derniers temps. Il peut donc être judicieux d'examiner certains des facteurs susceptibles d'affecter la performance à court terme de l'action.

Au cours du mois dernier, les actions de cette société d'énergie alternative ont rapporté +2,9%, par rapport à la variation de +1,1% du composite Zacks S&P 500. Au cours de cette période, l'industrie Zacks Manufacturing - Electronics, dont Plug Power fait partie, a gagné 3,1 %. La question clé est maintenant : quelle pourrait être l'orientation future du titre ?

Bien que les reportages dans les médias ou les rumeurs concernant un changement important dans les perspectives commerciales d'une entreprise entraînent généralement une tendance de son action et entraînent un changement de prix immédiat, il existe toujours certains facteurs fondamentaux qui déterminent en fin de compte la décision d'achat et de conservation.

Révisions des estimations de bénéfices

Plutôt que de se concentrer sur quoi que ce soit d'autre, chez Zacks, nous accordons la priorité à l'évaluation du changement dans la projection des bénéfices d'une entreprise. En effet, nous pensons que la juste valeur de ses actions est déterminée par la valeur actuelle de ses futurs flux de bénéfices.

Notre analyse est essentiellement basée sur la façon dont les analystes sell-side couvrant le titre révisent leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des dernières tendances commerciales. Lorsque les estimations de bénéfices d'une entreprise augmentent, la juste valeur de ses actions augmente également. Et lorsque la juste valeur d'une action est supérieure à son prix actuel sur le marché, les investisseurs ont tendance à acheter l'action, ce qui entraîne une hausse de son prix. Pour cette raison, les études empiriques indiquent une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations des bénéfices et les mouvements à court terme des cours des actions.

Pour le trimestre en cours, Plug Power devrait afficher une perte de 0,26 $ par action, indiquant une variation de +13,3 % par rapport au trimestre de l'année précédente. L'estimation du consensus de Zacks a changé de -13,9 % au cours des 30 derniers jours.

Pour l'exercice en cours, l'estimation consensuelle des bénéfices de -0,89 $ indique une variation de +28,8 % par rapport à l'année précédente. Sur les 30 derniers jours, cette estimation a évolué de -15%.

Pour le prochain exercice, l'estimation consensuelle des bénéfices de -0,30 $ indique une variation de +66,7 % par rapport à ce que Plug Power devrait rapporter il y a un an. Sur le mois passé, l'estimation a changé de +53,5%.

Avec un palmarès impressionnant audité en externe, notre outil exclusif de notation des actions - le classement Zacks - est un indicateur plus concluant de la performance des prix à court terme d'une action, car il exploite efficacement la puissance des révisions des estimations de bénéfices. L'ampleur du changement récent dans l'estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations des bénéfices, ont abouti à un classement Zacks n ° 3 (maintenir) pour Plug Power.

Le graphique ci-dessous montre l'évolution de l'estimation consensuelle du BPA sur 12 mois de la société :

BPA de 12 mois

Prévisions de croissance des revenus

Bien que la croissance des bénéfices soit sans doute l'indicateur le plus supérieur de la santé financière d'une entreprise, rien ne se passe en tant que tel si une entreprise n'est pas en mesure d'augmenter ses revenus. Après tout, il est presque impossible pour une entreprise d'augmenter ses bénéfices pendant une période prolongée sans augmenter ses revenus. Il est donc important de connaître la croissance potentielle des revenus d'une entreprise.

Pour Plug Power, l'estimation consensuelle des ventes pour le trimestre en cours de 251,5 millions de dollars indique une variation d'une année sur l'autre de + 66,3 %. Pour les exercices en cours et à venir, les estimations de 1,31 milliard de dollars et de 2,02 milliards de dollars indiquent des variations de +86,9 % et de +54,2 %, respectivement.

Derniers résultats signalés et historique des surprises

Plug Power a déclaré des revenus de 210,29 millions de dollars au cours du dernier trimestre, ce qui représente une variation de +49,4 % d'une année sur l'autre. BPA de -0,35 $ pour la même période contre -0,27 $ il y a un an.

Par rapport à l'estimation du consensus de Zacks de 199,73 millions de dollars, les revenus déclarés représentent une surprise de +5,29%. La surprise du BPA était de -29,63%.

La société n'a pu battre les estimations consensuelles du BPA au cours des quatre derniers trimestres. La société n'a dépassé les estimations de revenus consensuelles qu'une seule fois au cours de cette période.

Évaluation

Sans tenir compte de la valorisation d'une action, aucune décision d'investissement ne peut être efficace. Pour prédire la performance future du prix d'une action, il est crucial de déterminer si son prix actuel reflète correctement la valeur intrinsèque de l'activité sous-jacente et les perspectives de croissance de l'entreprise.

Comparer la valeur actuelle des multiples d'évaluation d'une entreprise, tels que son ratio cours/bénéfices (P/E), cours/ventes (P/S) et cours/flux de trésorerie (P/CF), à son ses propres valeurs historiques aident à déterminer si son action est correctement évaluée, surévaluée ou sous-évaluée, tandis que la comparaison de l'entreprise par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée de la raisonnabilité de son cours.

Dans le cadre du système Zacks Style Scores, le Zacks Value Style Score (qui évalue à la fois les mesures d'évaluation traditionnelles et non conventionnelles) organise les actions en cinq groupes allant de A à F (A est meilleur que B ; B est meilleur que C ; et ainsi de suite. ), ce qui permet de déterminer si une action est surévaluée, correctement valorisée ou temporairement sous-évaluée.

Plug Power est classé F sur ce front, ce qui indique qu'il se négocie avec une prime par rapport à ses pairs. Cliquez ici pour voir les valeurs de certaines des mesures d'évaluation qui ont conduit à cette note.

Conclusion

Les faits discutés ici et de nombreuses autres informations sur Zacks.com pourraient aider à déterminer s'il vaut la peine de prêter attention au buzz du marché à propos de Plug Power. Cependant, son classement Zacks n ° 3 suggère qu'il pourrait fonctionner en ligne avec le marché plus large à court terme.

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Zacks Investment Research

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